? ? ? ? ??2014年，在存欄高位產(chǎn)能***及需求低迷的雙重影響下，生豬價格幾乎以“跌”字貫穿全年，養(yǎng)殖虧損期之長成為十年來首現(xiàn)，而另一方面，《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》正式施行，更大力拉開生豬市場養(yǎng)殖污染***治理的序幕，加速行業(yè)減量提質(zhì)、轉(zhuǎn)型升級的步伐。市場產(chǎn)能持續(xù)去化，至年底，能繁母豬存欄已降至2008年以來的新低，新一輪周期即將啟動。我們認(rèn)為，2014年生豬市場處于轉(zhuǎn)型升級的陣痛中，而2015年，一方面轉(zhuǎn)型升級壓力猶在，但行情卻將走出谷底，景氣度逐步回升。對于養(yǎng)殖企業(yè)而言，壓力越大，動力也越大，正是挑戰(zhàn)與機遇并存的時代。

2014年深度去產(chǎn)能奠定2015年上漲主基調(diào)

2014年，國內(nèi)生豬存欄量高位，而消費卻進入相對低迷階段，生豬價格從2013年底的16元/kg持續(xù)下跌，至4月跌破11元/kg的低價，豬糧比跌破5:1的重度虧損線，5月份在淡季出欄減少及收儲的刺激下，豬價出現(xiàn)曇花一現(xiàn)式的反彈，但反彈力度有限，6月豬價再現(xiàn)陰跌，7-8月份，需求低谷生豬出欄減少，豬價反出現(xiàn)反彈，9月后在節(jié)日消費刺激下，生豬集中出欄導(dǎo)致豬價再度意外回落，跌勢持續(xù)至12月。如僅從豬糧比判斷養(yǎng)殖盈虧情況，則2014年，豬糧比跌破6:1的盈虧點高達51周，豬糧比低于5.5:1的時間高達28周，豬糧比低于5:1的時間亦達到7周，無論是虧損時間還是虧損幅度都是近年來罕見。

　　從能繁母豬、生豬存欄規(guī)模來看，2014年，市場延續(xù)始于2012年底的去產(chǎn)能態(tài)勢，且速度不斷加快，尤其是3月份養(yǎng)殖進入深度虧損區(qū)域，能繁母豬存欄同比下降幅度首度超過5%，達到調(diào)控的預(yù)警線。此后，豬價愈跌，去產(chǎn)能愈明顯。據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)推算，至2014年12月能繁母豬下降至4289萬頭，生豬存欄下降至42147萬頭。2014年全年，能繁母豬存欄量縮減649萬頭，縮減13.14%，從本輪豬周期高點存欄5078萬頭持續(xù)下降已經(jīng)26個月，能繁母豬縮減789萬頭，幅度高達15.54%，市場去產(chǎn)能力度***。且至年底豬價依然延續(xù)下跌，能繁母豬去產(chǎn)能仍將繼續(xù)，存欄有望降至4200萬頭甚至4100萬頭以下。從能繁母豬存欄變化看后期生豬市場供應(yīng)，2014年3月能繁母豬存欄降至4800萬頭以下，2014年底開始生豬出欄量下降逐漸顯現(xiàn)；2014年9月能繁母豬存欄下降至4500萬頭以下，2015年5月后生豬出欄量下降將非常明顯。

　　新一輪的周期即將啟動。2015年的元旦未能帶動豬價止跌反彈，但春節(jié)則有望成為豬價走勢的拐點。2015年上半年豬價漲勢啟動，但短期內(nèi)，需求仍是抑制豬價走勢的重要原因，至下半年，2014年產(chǎn)能劇烈收縮的效應(yīng)顯現(xiàn)，市場供應(yīng)壓力突顯，豬價將持續(xù)走高，養(yǎng)殖盈利幅度不斷加大。

調(diào)控新常態(tài)監(jiān)管再升級

2014年，生豬價格持續(xù)下跌，包括豬糧比、能繁母豬存欄波動幅度等多項指標(biāo)早已達到2012年六部門聯(lián)合出臺的《緩解生豬市場價格周期性波動調(diào)控預(yù)案》中的一級響應(yīng)的條件，需加大***凍豬肉儲備規(guī)模，并要求地方政府繼續(xù)增加地方凍豬肉儲備規(guī)模，采取財政貼息政策，鼓勵大型豬肉加工企業(yè)增加商業(yè)儲備，擴大豬肉深加工規(guī)模，甚至發(fā)放臨時飼養(yǎng)補貼避免養(yǎng)殖戶過度宰殺母豬。但事實上，商務(wù)部會同發(fā)改委等部門僅在3月和5月兩次在全國范圍內(nèi)定點收儲凍豬肉，兩次收儲總量僅15.3萬噸，象征意義遠大于實際調(diào)控影響。為何如此，結(jié)合多方面的信息、多個文件和政策，我們可以看到，在新常態(tài)下，生豬市場調(diào)控等多方面均在發(fā)生變化。

2014年2月份國務(wù)院辦公廳印發(fā)《中國食物與營養(yǎng)發(fā)展綱要（2014-2020年）》。其指示精神，我國要確保谷物基本自給、口糧***安全。綱要同時明確了食物消費量目標(biāo)，到2020年，全國人均全年口糧消費135公斤、肉類29公斤、水果60公斤。目前豬肉消費量在肉類產(chǎn)品比例在65%左右，按現(xiàn)有比例計算，則豬肉消費僅在19公斤左右，而2014年豬肉產(chǎn)量為5671萬噸，人均占有量高達41.5公斤。文件至少釋放一個信號，即要引導(dǎo)肉類消費，不是增加而是減少，豬肉消費調(diào)整空間***大，減少幅度不是一點點，消費下降產(chǎn)能相對過剩，下一步就是控制生產(chǎn)。

　　近年來我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化加快推進，但各種風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性矛盾也在積累聚集，農(nóng)業(yè)資源環(huán)境已經(jīng)亮起“紅燈”。生態(tài)環(huán)境受損嚴(yán)重、承載能力越來越接近極限，資源開發(fā)利用強度過大、弦繃得越來越緊，農(nóng)業(yè)面源污染、耕地質(zhì)量下降、地下水超采等問題越來越突出；特別是溫飽問題解決后，公眾對生態(tài)環(huán)境和農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量的要求越來越高，對農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全問題零容忍。這些問題帶有明顯的階段性特征，倒逼農(nóng)業(yè)必須加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，破解農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境和資源條件制約這兩道“緊箍咒”，走可持續(xù)發(fā)展之路。

　　實現(xiàn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，迫切需要加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整。轉(zhuǎn)方式，***是推動農(nóng)業(yè)發(fā)展由數(shù)量增長為主真正轉(zhuǎn)到數(shù)量、質(zhì)量、效益并重上來，由依靠資源和物質(zhì)投入真正轉(zhuǎn)到依靠科技進步和提高勞動者素質(zhì)上來。調(diào)結(jié)構(gòu)，***是根據(jù)市場需求變化和資源稟賦特點，科學(xué)確定主要農(nóng)產(chǎn)品自給水平、生產(chǎn)優(yōu)先序和區(qū)域布局，在確保“谷物基本自給、口糧***安全”的前提下，不斷優(yōu)化種養(yǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)。

2014年，農(nóng)業(yè)部認(rèn)真貫徹落實黨***、國務(wù)院關(guān)于加強農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全工作的部署，將其作為四大***任務(wù)之一，開展了農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管年活動，出臺了農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全八項監(jiān)管措施，印發(fā)了加強全程監(jiān)管的意見，將基層監(jiān)管體系建設(shè)納入黨***、國務(wù)院重大決策部署貫徹落實情況督導(dǎo)檢查，推動地方落實責(zé)任和條件。2014年10月20日，國務(wù)院辦公室發(fā)布關(guān)于建立病死畜禽無害化處理機制的意見，要求按照推進生態(tài)文明建設(shè)的總體要求，以及時處理、清潔環(huán)保、合理利用為目標(biāo)，堅持統(tǒng)籌規(guī)劃與屬地負(fù)責(zé)相結(jié)合、政府監(jiān)管與市場運作相結(jié)合、財政補助與保險聯(lián)動相結(jié)合、集中處理與自行處理相結(jié)合，盡快建成覆蓋飼養(yǎng)、屠宰、經(jīng)營、運輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)的病死畜禽無害化處理體系，構(gòu)建科學(xué)完備、運轉(zhuǎn)***的病死畜禽無害化處理機制。

2015年，農(nóng)業(yè)部農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管將更進一步。農(nóng)業(yè)部提出，2015年要堅持改革創(chuàng)新，突出依法監(jiān)管，按照發(fā)展高產(chǎn)、***、***、生態(tài)、安全農(nóng)業(yè)要求，以“農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全執(zhí)法年”為總領(lǐng)，堅持“產(chǎn)”“管”并舉，一手抓好標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)和過程控制，一手抓好執(zhí)法監(jiān)管和專項整治。

環(huán)保***升級行業(yè)洗盤加劇

　　黨的十八大以來，***對生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護提出一系列新思想新論斷新要求，必須深刻認(rèn)識生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護的重大意義，認(rèn)識到資源環(huán)境約束對于畜牧業(yè)發(fā)展的影響。

2014年1月1日起，《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》正式施行，各省份積極響應(yīng)，加強對畜禽養(yǎng)殖污染的防治工作，尤其是浙江、福建、廣東等南方省份加速養(yǎng)殖區(qū)域規(guī)劃，劃定禁、限養(yǎng)區(qū)，開啟大力度的畜禽養(yǎng)殖污染整治、養(yǎng)殖場拆遷及改造的熱潮。2014年9月，福建出臺進一步加強生豬養(yǎng)殖污染防治工作的六條措施，要求2015年上半年，禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)生豬養(yǎng)殖場全部關(guān)閉拆除，2015年前，所有規(guī)模養(yǎng)豬場(小區(qū))完成全過程綜合治理，實現(xiàn)廢棄物綜合處置利用，廢水達標(biāo)排放。9月，湖北省環(huán)保廳聯(lián)合省畜牧獸醫(yī)局出臺《關(guān)于貫徹落實畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例的通知》；10月，浙江出臺《浙江省畜禽養(yǎng)殖場污染治理達標(biāo)驗收辦法(試行)》，畜禽養(yǎng)殖場將實行環(huán)境“準(zhǔn)入制”。11月，湖北省通過《湖北省畜牧條例》，自2015年2月1日起正式施行。目前廣東省正著手制定廣東省“史上***嚴(yán)的環(huán)保條例”。

2015年1月1日起被稱為“史上***嚴(yán)”的《環(huán)境保***》正式施行，新法***將“保障公眾健康”寫入總則**條，***明確規(guī)定“保護優(yōu)先”的原則，明確信息公開和公眾參與，加大排污懲治力度（對于拒不改正的排污企業(yè)，罰款金額可以“按日連續(xù)處罰”，同時賦予環(huán)保部門查封扣押等權(quán)利），環(huán)境公益訴訟主體擴大，劃定“生態(tài)紅線”，建立“黑名單”制度。新環(huán)保法的實施將對養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)生重大的影響，散戶將加速退出，而規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)的環(huán)保壓力也將持續(xù)加大。2014年底，國家環(huán)境保護部辦公廳發(fā)布“十二五”節(jié)能減排項目2015年國家***監(jiān)控企業(yè)名單，52家規(guī)?；笄蒺B(yǎng)殖場（小區(qū)）成***監(jiān)控對象，其中生豬相關(guān)企業(yè)36家，正邦、溫氏、新五豐旗下養(yǎng)殖場赫然在列。

　　《畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》、《環(huán)境保***》相繼施行，政策減排目標(biāo)明確，減量提質(zhì)，倒逼養(yǎng)殖業(yè)提升準(zhǔn)入門檻，對于養(yǎng)殖企業(yè)來說，挑戰(zhàn)與機遇并存。養(yǎng)殖準(zhǔn)入門檻提升、養(yǎng)殖成本提升，將加速行業(yè)整合提升，淘汰落后產(chǎn)能，推動規(guī)?；瘶?biāo)準(zhǔn)化進程，并進一步推動生豬產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，養(yǎng)殖場將加速從人口密集、經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)向邊遠地區(qū)、糧食主產(chǎn)區(qū)等地轉(zhuǎn)移。

行情政策推動規(guī)模企業(yè)再抄底